世界的な信用収縮で合併やレバレッジドバイアウトが減少

米投資銀行ベアー・スターンズが２０日発表した第３・四半期（６─８月）決算は、純利益が６１％減となった。サブプライム（信用度の低い借り手向け）住宅ローン絡みの損失や債券トレーディング収入の減少が響いた。ただ、モリナロ最高経営責任者（ＣＥＯ）は、最悪期はおおむね脱したと述べた。
　ＣＥＯはアナリストとの電話会見で「債券分野の収益力は損なわれていない」と述べた。
　純利益は１億７１３０万ドル（１株当たり１．１６ドル）。前年同期は４億３８００万ドル（同３．０２ドル）だった。
　傘下の２つのヘッジファンドの破綻に絡んで約２億ドルの損失を計上したことから、ロイターエスティメーツがまとめたアナリスト予想の１株利益１．７８ドルを大幅に下回った。
　純収入は３８％減の１３億ドル。主要業務である債券部門の収入は８８％減の１億１８００万ドル。トレーディング収入は８億ドル近く減少した。
　ヘッジファンドの破綻を受け、富裕層向け資産管理部門の損失は税引き前で２億２６５０ドルとなった。前年同期は１８００万ドルの黒字だった。
　株式トレーディング収入は５３％増、ヘッジファンドからの手数料収入を含むグローバル決済サービス収入は３０％増となった。
　投資銀行業務の収入は９％減。世界的な信用収縮で合併やレバレッジドバイアウトが減少したことが響いた。
　自社株買いの計画については、すでに承認済みの２０億ドルから２５億ドルに規模を拡大することを明らかにした。

ゴールドマンは第３・四半期決算で、バイアウトのためのレバレッジドローンに絡む１７億１０００万ドルの損失を計上

米ゴールドマン・サックス・グループのデービッド・ビニアー最高財務責任者（ＣＦＯ）は２０日、企業向け融資および住宅ローンの市場は目先、引き続き困難な状況に直面すると指摘した一方で、状況は改善しているとの楽観的な見方を示した。
　同ＣＦＯは記者会見で、これらの市場の影響でゴールドマンのヘッジファンド業務は多少の実質的な損害を被った、と述べた。
　一方で、米サブプライムモーゲージ（信用度の低い借り手向け住宅ローン）の問題について、第３・四半期（６─８月）の初めと比べて「底に近づいている」と指摘した。
　同ＣＦＯは「現在の四半期の見通しを示すのは、常に困難な作業だ。ただ、確実に、中期─長期的には、経済は引き続き順調に成長すると言える。これが楽観的な見方を示す理由だ」と述べた。
　ゴールドマンは第３・四半期決算で、バイアウトのためのレバレッジドローンに絡む１７億１０００万ドルの損失を計上した。

ファースト・データ買収資金の融資をめぐり、関係筋は２０日、同買収向けのレバレッジド・ローン５０億ドルに対し、７０億ドル以上の購入希望

米投資会社コールバーグ・クラビス・ロバーツ（ＫＫＲ）による電子決済サービスのファースト・データ買収資金の融資をめぐり、関係筋は２０日、同買収向けのレバレッジド・ローン５０億ドルに対し、７０億ドル以上の購入希望があったことを明らかにした。
　同買収では、総額２４０億ドルのデットファイナンス（借り入れや社債などによる資金調達）が予定されているが、今回のローン５０億ドルはその第一弾。市場関係者の注目が集まっている。
　関係筋は、ロイター・ローン・プライシングに対し「７０億─８０億ドル（の需要）があった」と述べた。
　予定額を上回る需要があったことを受けて、クレジット・デフォルト・スワップ（ＣＤＳ）市場では、ファースト・データのＣＤＳプレミアムが低下。
　ナビーン・インベストメンツのアナリスト、マニー・ラブリノス氏によると、ファースト・データ債を参照資産とする５年物ＣＤＳは約７０ｂ低下し５３０ｂｐ前後となった。